基金壹情報
基金慘賠 健診解套


金融海嘯襲擊全球,投資人損失慘重,苦吞四成、五成的虧損,有些投資人乾脆認賠殺出,對天發誓不再碰基金。這陣怨氣寒風掃過投信公司,即使大力宣導「定期定額、長期投入」,投資人也不買帳。
研究出身的匯豐中華投信公司總經理陳如中改弦易轍,他用十年量化數據與歷史回測資料,設計出「解套方程式(投資組合試算方程式)」,一方面幫助投資人止血,甚至回本,一方面也可吸引投資客上門。


全球股巿反轉直下,投資人的基金多半慘賠,若想回本,得花些工夫加以檢視一番。

推算未來報酬
陳如中說,只要投資人將手上的基金數據輸入解套方程式中,方程式就可以依據這檔基金過去的經驗,推算出未來12個月的預估報酬率。如果算出的數字是投資人所樂於接受的,投資人便可放心地維持原先的資產配置方式;如果覺得未來預估報酬率很糟,方程式也會依據投資人所設定可接受的賺賠幅度,提出一套新的資產配置建議。
例如某人目前的資產配置都屬於積極標的,但他所設定能接受的賺賠幅度卻很保守,方程式可能會建議他全部出脫積極型標的,轉到較保守的標的。
不過,這套方程式只提供應調整的「基金類型」,並不「報明牌」,也就是說,電腦只建議投資人手上的債券基金、平衡基金、或是股票基金等,各調整成多少比例,投資人須自行在各類型基金中,找出中意的個別基金來投資。

縮短回本時間
由於市場幾無起色,許多投資人已「忍無可忍」,很想現在就清光持股,以後再找機會進場賺回本。陳如中說,「矛盾的是,現在正是相對低檔,何不趁現在便宜之際,利用資產配置以及低檔分批加碼的方式進場,盡可能在一定期間內,把賠掉的錢賺回來,縮短回本時間。」
不論你準備如何處理手上的基金,若對這項服務有興趣,都可自即日起透過電話、傳真或是郵寄,將目前的持股情況提供給匯豐中華投信,他們會算出你現有基金資產未來12個月的預期報酬率,以及適合你的報酬期望的新資產配置處方籤,列印後回傳給你參考。

◎小美的基金組合
屬於積極投資的小美截至10月31日手上有5檔基金,分別是貝萊德環球資產配置基金,現值有31,050元;另外,還有天達環球策略股票基金68,500元、德盛老虎基金22,950元、匯豐全球關鍵資源基金12,720元、霸菱拉丁美洲基金 13,500元。匯豐中華投信依據這5檔基金的持股,歸納出現有的資產配置情形,並加以推算未來報酬率。結果如下:


未來1年報酬率


基金組合調整建議
註:該項調整建議是依積極屬性所設計。


調整前後的報酬差異
資料來源:匯豐中華投信提供